Да, и утицај се већ појавио и наставиће да се шири. Сукоб између Сједињених Држава и Ирана контролише кључне тачке глобалне енергетике и транспорта, а његов утицај на ланац снабдевања је тродимензионалан, међусобно повезан и одложен.
Ⅰ. Кључни утицај: Двоструки поремећаји у енергетици и транспорту
(1) Ормушки мореуз: „Животна{1}}капија“ глобалне енергије је блокирана
- На њега отпада 20% светске производње нафте и 27% обима поморске трговине нафтом
- Када су транспортне руте блокиране, танкери за нафту иду алтернативним путевима кроз Рт добре наде, што доводи до повећања времена транспорта са 30-40 дана на 45-55 дана
- Када цене нафте расту, цена бродског горива за бродове нагло расте, а такође расту и трошкови целог ланца снабдевања од хемикалија преко производње до логистике
(2) Системи транспорта и логистике су потпуно урушени.
Приближно 10% глобалне контејнерске флоте је погођено, са скоро 170 бродова насуканих у Персијском заливу.
Маерск, ЦМА ЦГМ и Медитерранеан Схиппинг Цомпани обуставили су резервације на Блиском истоку, а руте Црвено море/Персијски залив су прекинуте.
Цене превоза су нагло порасле: на Блиском истоку је забележен пораст од 72% у једној недељи, док је на рутама Европа/Медитеран забележио раст од 2%-10%.
Премија ратног осигурања је порасла са 0,15% на 1%-3%, а трошкови логистике су се удвостручили.
ИИ. Ланчани утицај индустријског ланца (од узводног до терминала)
(1) Ризик од поремећаја у снабдевању кључним сировинама
- Сумпор: Заливски регион чини 45% светског извоза → Утицаји на ђубрива, топљење метала и полупроводнике
- Хелијум: Катар чини једну-трећину глобалне понуде → Под притиском у процесу хлађења полупроводника
- Алуминијум: Регион Персијског залива чини 8% светске производње → цена алуминијума на ЛМЕ достиже највиши ниво од четири-године
- Петрохемијски производи: Иран је важан извозник метанола, урее, полиетилена/полипропилена → Повећање цена хемијских сировина
(2) Двоструки притисци производње и спољне трговине
- Троструко повећање трошкова енергије, транспорта и осигурања → Профит од извоза је озбиљно смањен
- Логистички циклус се продужава за 10-20 дана → Подразумеване вредности испоруке поруџбине, недостатак залиха
- Ризик поравнања у америчким доларима расте → Трговина прелази на алтернативне канале као што је РМБ ЦИПС
(3) Пренос инфлације: одложен, али упоран
- Сирова нафта → Хемијски производи (2-4 недеље) → Готови производи (4-8 недеља) → Терминална малопродаја (8-12 недеља)
- Чак и ако се конфликт реши у кратком року, инфлаторни притисак ће трајати неколико месеци.
ИИИ. Утицај на кинеску спољну трговину (март 2026.)
- Повећање трошкова увоза енергије и сировина → Повећање трошкова производње
- Блокада рута на Блиском истоку/Европи → Кашњење пошиљки, скоковити трошкови превоза
- Кинески-Еуропе Раилваи Екпресс је постао главна алтернатива, а поруџбине преко копнене руте су значајно порасле
- Неке европске поруџбине су убрзале повратак у Кину (са већим притиском трошкова у југоисточној Азији)
ИВ. Краткорочне{1}}пресуде (од 18. марта)
- Нема очигледних знакова смањења конфликта, а ризик од његовог продуженог јављања се повећава.
- Сједињене Државе су опрезне када је у питању даље-изван-цене нафте и оклијевају да покрену свеобухватан напад на иранска нафтна постројења.
- Прекид ланца снабдевања ће се наставити најмање 1-2 квартала и прошириће се широм света.
